Roma, 23 marzo 2020 - Gamenet Group S.p.A. (la “Società” o “Gamenet”) ha pubblicato in data odierna i risultati consolidati dell’esercizio 2019. I risultati consolidati per il 2019 mostrano un valore della raccolta pari a euro 9.472 milioni, ricavi pari a euro 738,1 milioni (+14,2% rispetto al 2018 reported e -5,1% su base pro forma), EBITDA pari ad euro 164,6 milioni (+57,2% rispetto al 2018 reported e +13,4% su base pro forma), margine sull’EBITDA al 22,3% (rispetto al 16,2% del 2018 reported e al 18,6% su base pro forma) ed un Utile Netto pari ad euro 10,2 milioni rispetto ad euro 4,6 milioni del 2018. La Posizione Finanziaria Netta a fine anno è risultata pari ad euro -396,8 milioni (include impatto IFRS 16; in assenza del quale sarebbe stata pari ad euro -365,5 milioni). Su base confrontabile (e quindi in costanza dei principi contabili di riferimento), la posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2019 evidenzia un miglioramento di euro 28,7 milioni rispetto al dato al 31 dicembre 2018 pari ad euro -394,2 milioni del 2018. Le sinergie di Gruppo raggiunte nel 2019 sono pari ad euro 18,9 milioni vs un target 2019 pari ad euro 17 milioni. Nel 2019 le CAPEX del Gruppo Gamenet si sono attestate ad euro 46,4 milioni, sostanzialmente in linea con l’esercizio precedente (euro 40-45 milioni). Informativa relativa al Decreto del Presidente del Consiglio dei Ministri (DPCM) dell’8 marzo 2020, al Decreto Legge n. 18 del 17 marzo 2020 e al Decreto del Presidente del Consiglio dei Ministri (DPCM) del 22 marzo 2020 A seguito del Decreto del Presidente del Consiglio dei Ministri (DPCM) dell’8 marzo 2020, relativo alle ulteriori disposizioni attuative del decreto-legge 23 febbraio 2020, n.6, recante misure urgenti in materia di contenimento e gestione dell’emergenza epidemiologica da COVID-19, la Società si è attivata al fine di valutare adeguatamente l’impatto di tale misure sulle attività e sui risultati del Gruppo, monitorandone altresì i possibili sviluppi (anche da un punto di vista regolamentare). 1 Calcolato come Posizione finanziaria netta/PF EBITDA (comprensivo di una stima dell’impatto IFRS 16). 2 In particolare, Gamenet ha implementato un piano di continuatività operativa (c.d. Business Continuity Plan) e un piano di contenimento finanziario (c.d. Financial Mitigation Plan). Il Business Continuity Plan ha come obiettivo: 1) la massimizzazione della sicurezza e della protezione dei dipendenti e dei clienti del Gruppo; 2) la minimizzazione delle interruzioni della continuatività operativa. Allo stato attuale: 1) la totalità dei dipendenti del Gruppo lavora in modalità agile (c.d. smartworking) dal 12 marzo 2020; e 2) non è stata riscontrata alcuna interruzione della continuatività operativa, se non nei casi in cui la stessa è stata resa obbligatoria per legge. Il Financial Mitigation Plan, invece, include un’articolata serie di azioni che impattano sia sui costi fissi (13% del totale) che sulle CAPEX, con l’obiettivo di portare l’EBITDA a -3 e -4 milioni di Euro e le CAPEX a 1 e 2 milioni di Euro, rispettivamente, per ciascun mese di chiusura delle attività. Inoltre, il Decreto Legge n. 18 del 17 marzo 2020 adottato dal Governo Italiano (il “Decreto Legge n. 18/2020”) ha introdotto, inter alia, una serie di misure a sostegno dell’economia italiana in relazione all’emergenza COVID-19. In particolare, il Decreto Legge n. 18/2020 stabilisce: (i) il pagamento in rate mensili delle imposte nel settore dei giochi e, in particolare, delle imposte sugli apparecchi da gioco VLT e AWPs (c.d. PREU – Prelievo Erariale Unico) originariamente dovute nei mesi di marzo e aprile 2020 (la prima rata dovrà essere versata entro il 29 maggio 2020, mentre l’ultima rata dovrà essere versata entro il 18 dicembre 2020); e (ii) una serie di misure per il sostegno finanziario delle imprese italiane. Il Decreto Legge n. 18/2020 sarà convertito in legge ed eventualmente modificato ed integrato entro 60 giorni. In data 22 marzo 2020, il Presidente del Consiglio dei Ministri ha adottato un ulteriore Decreto (Decreto del Presidente del Consiglio dei Ministri, DPCM), che vieta tutte le attività non essenziali su tutto il territorio nazionale se non gestite in smartworking. Informativa relativa alla gestione dell’indebitamento finanziario della Società Come anticipato nel documento d’offerta relativo all’offerta pubblica di acquisto (il “Documento di Offerta”) avviata da parte di Gamma Bidco S.p.A. (“Gamma Bidco”) in data 27 gennaio 2020 e completata con il delisting delle azioni della Società in data 26 febbraio 2020, taluni istituti di credito si sono impegnati a mettere a disposizione di Gamma Bidco talune linee di credito ponte e/o altre forme di finanziamento, ai termini e condizioni di cui alla stessa Commitment Letter (nel complesso, la “Linea di Credito Bridge”). La Linea di Credito Bridge potrà essere utilizzata al fine di, tra le altre cose, rimborsare i prestiti obbligazionari denominati “€225,000,000 Senior Secured Floating Rate Notes due 2023” con scadenza al 27 aprile 2023 (il “Primo Prestito Obbligazionario”), e “€225,000,000 Senior Secured Floating Rate Notes due 2023” con scadenza al 27 aprile 2023 (il “Nuovo Prestito Obbligazionario” e, congiuntamente al Primo Prestito Obbligazionario, i “Prestiti Obbligazionari”). In data 13 marzo 2020, Gamenet S.p.A. ha utilizzato ulteriori 40 dei 50 milioni totali del contratto di finanziamento revolving super senior del 23 aprile 2018 (così come modificato ed incrementato in data 3 settembre 2018) attualmente in essere tra, inter alia, la Società e Gamenet S.p.A., da un lato, e UniCredit Bank AG, Milan Branch, in qualità di agent, e The Law Debenture Trust Corporation Plc, in qualità di security agent, dall’altro lato (il “Contratto di Finanziamento Revolving Esistente”). Il Contratto di Finanziamento Revolving Esistente è allo stato attuale completamente utilizzato, essendo già stati utilizzati in passato 10 milioni di Euro come garanzia per l’acquisizione Goldbet. Inoltre, la Società e Gamenet S.p.A. stanno negoziando un accordo modificativo (c.d. Amendment and Restatement Agreement) del Contratto di Finanziamento Revolving Esistente, al fine di incrementare l’ammontare della linea di credito disponibile ai sensi del Contratto di Finanziamento Revolving Esistente fino ad un importo complessivo pari ad Euro 85.000.000,00, utilizzabile, in caso di necessità, secondo i termini e le condizioni di cui ai regolamenti dei Prestiti Obbligazionari.
3 _____________ * * * Dislcaimer Il presente documento potrebbe contenere dichiarazioni previsionali (“forward-looking statements") relative a eventi futuri e risultati operativi, economici e finanziari di Gamenet Group. Tali previsioni hanno per loro natura una componente di rischiosità e incertezza, in quanto dipendono dal verificarsi di eventi e sviluppi futuri. I risultati effettivi potranno discostarsi in misura anche significativa rispetto a quelli annunciati, a causa di una molteplicità di fattori. I forward-looking statements sono comunque solo riferibili alla data del presente documento. Non si assume alcun obbligo di aggiornare o modificare alcuna di tali dichiarazioni, né in conseguenza di nuove informazioni né di eventi futuri o per altro motivo. Il presente documento non costituisce offerta, sollecitazione o invito ad acquistare o sottoscrivere strumenti finanziari emessi dal Gruppo Gamenet. Il presente documento e la sua distribuzione non devono formare la base ovvero essere presi in considerazione in relazione ad alcun contratto o impegno di qualsiasi tipo, né devono essere intesi quale raccomandazione in merito agli strumenti finanziari emessi dal Gruppo Gamenet. I dati relativi all’EBITDA non sono da considerarsi quale alternativa ai ricavi o qualsiasi altro dato derivante dai bilanci redatti secondo gli standard EU-IFRS o ITAGAAP nella determinazione dei risultati. ***
Il Gruppo Gamenet è uno dei maggiori operatori nel settore dei giochi regolamentati in Italia in termini di ricavi, pari a euro 738,1 milioni al 31 dicembre 2019, grazie a un’ampia e diversificata offerta di prodotti di gioco in multi-concessione in cinque differenti settori operativi: (i) concessionario di amusement with prize machines (AWP), (ii) concessionario di video lottery terminals (VLT), (iii) concessionario di scommesse sportive e giochi su rete fisica (Betting Retail), (iv) concessionario di scommesse sportive e giochi online (Online) e (v) gestore di sale da gioco e di AWP di proprietà (Retail & Street Operations). Con data di efficacia 9 ottobre 2018 nel Gruppo sono entrate a far parte il 100% delle attività di GoldBet. Al 31 dicembre 2019, il Gruppo vanta un portafoglio di concessioni che include 29.911 licenze AWP e 8.570 licenze VLT, potendo altresì disporre di 1.732 licenze di punti scommesse e 66 sale da gioco proprietarie distribuite sul territorio nazionale. ***